Small Cap.
O que é 'Small Cap'
Small cap é um termo usado para classificar as empresas com uma capitalização de mercado relativamente pequena. A capitalização de mercado de uma empresa é o valor de mercado de suas ações em circulação. A definição de pequena capitalização pode variar entre corretoras, mas geralmente é uma empresa com uma capitalização de mercado entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões.
BREAKING DOWN 'Small Cap'
Tenha em mente que as classificações, como "grande tampa" ou "pequena tampa", são apenas aproximações que mudam ao longo do tempo. Além disso, a definição exata pode variar entre casas de corretagem.
Cálculo da capitalização de mercado.
Para calcular a capitalização de mercado de uma empresa, multiplique seu preço atual da ação pelo número de ações em circulação. Por exemplo, a partir de junho de 2018, a Sonic Corp., proprietária da cadeia Sonic Drive-In, possui 48,55 milhões de ações em circulação e um preço de ação de US $ 28,16. Portanto, sua capitalização de mercado é de aproximadamente US $ 1,37 bilhão. Como esse valor é inferior a US $ 2 bilhões, a maioria das corretoras considera a Sonic Corp. uma empresa de pequena capitalização a partir de 2018.
Investir em pequenas empresas de capitais versus grandes capitais.
Como regra geral, as empresas de capitais pequenos oferecem aos investidores mais espaço para o crescimento, mas também conferem maior risco e volatilidade do que as empresas de grande capitalização, que têm capitalização de mercado de US $ 10 bilhões ou mais. Com as empresas de grandes capitais, como a General Electric e a Boeing, o crescimento mais agressivo tende a ser no espelho retrovisor e, como resultado, essas empresas oferecem maior estabilidade aos investidores do que grandes retornos que amassam o mercado.
Historicamente, os estoques de pequena capitalização superaram os estoques de grandes capitais. Dito isto, se as empresas menores ou maiores funcionam melhor, varia ao longo do tempo com base no clima econômico mais amplo. Por exemplo, as empresas de grandes capitais dominaram durante a bolha tecnológica da década de 1990, já que os investidores gravitavam em ações de grande capitalização como Microsoft, Cisco e AOL Time Warner. Após a explosão da bolha em março de 2000, as empresas de pequenas capitais se tornaram os melhores artistas até 2002, como muitas das grandes capitais que desfrutaram de um sucesso imenso durante a década de 1990 no valor da perda de peso em meio ao acidente.
Os investidores que desejam o melhor dos dois mundos podem considerar as empresas de capital médio, que têm capitalizações de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Historicamente, essas empresas ofereceram mais estabilidade do que as empresas de pequena capitalização, mas conferem maior potencial de crescimento do que as empresas de grande capitalização.
Penny Stocks, Opções e Trading on Margin.
No seu melhor, investir em tostões pode ser um empreendimento excitante e lucrativo. Na maioria dos casos, uma boa estratégia é maximizar a alavancagem do capital investido comprando o máximo de ações possível. Um movimento de apenas alguns centavos quando multiplicado por uma posição grande pode igualar um ganho substancial em um período de tempo relativamente curto.
À medida que os investidores se tornam mais sofisticados, eles se voltam para produtos como opções como um método para aumentar a quantidade de alavancagem em uma posição. Dada a atração de tostões e opções, é natural que um investidor tente combinar os dois. Infelizmente, no caso de tostões, não é possível negociar opções associadas. (Para saber mais sobre as opções, confira: Noções básicas sobre opções: uma introdução.)
Embora possa não ser possível trocar opções em estoques específicos, ainda é possível usar opções para alavancar o potencial do universo de pequena capitalização ou micro-cap. Um produto popular para negociação de ações de pequenas capitais é o iShares Russell 2000 ETF (IWM). Para aqueles que não estão familiarizados com este produto, a IWM procura acompanhar os resultados do investimento de um índice composto por ações de pequeno capitais dos EUA. Ao longo dos doze meses que terminaram em 23 de setembro de 2017, o fundo retornou 17,62%. Embora não seja possível negociar opções em muitos dos componentes, é possível trocar opções no próprio ETF. Pequenos movimentos no ETF subjacente geralmente se traduzem em movimentos significativos nas opções. Um dos maiores benefícios das opções de negociação em ETFs de pequena capitalização em vez de ações em si é que ele remove grande parte do risco específico da empresa. (Para mais, veja: opções do ETF versus opções do índice.)
Outro método para aumentar a alavancagem para tostões é configurar uma conta de margem. Este tipo de conta de investimento dá aos investidores acesso a capital adicional com base em alavancagem de capital e títulos existentes na conta. Essencialmente, esse é o equivalente ao empréstimo de dinheiro de seu corretor, usando dinheiro e títulos existentes como garantia, e depois pagando juros sobre o dinheiro emprestado pelo direito de usar o capital para comprar e vender ações. Embora a negociação na margem ofereça aos investidores alavancagem adicional, pode ser extremamente arriscada. Usar dinheiro que você não tem para comprar qualquer tipo de estoque é mal visto por muitos e, se não for usado corretamente, pode levar a uma ruína financeira. Uma boa regra é pisar levemente sempre que usar margem ou alavancagem de qualquer tipo para comprar ativos financeiros. (Para mais informações, consulte: Introdução às contas de margem e o que aconteceu se eu não puder pagar uma chamada de margem?)
Comprar penny stocks com dinheiro pode ser uma manobra de risco. Dito isto, existem alguns comerciantes por aí que gostariam de aumentar sua alavancagem para os estoques de penny ainda mais usando produtos como opções. Infelizmente, na maioria dos casos, as opções não estão disponíveis para negociação de tostões. No entanto, alguns comerciantes tolerantes ao risco podem recorrer a opções sobre fundos negociados em bolsa como uma solução alternativa. Alguns comerciantes podem até mesmo usar os benefícios de suas contas de margem ao negociar ações de moeda de um centavo, mas isso deve ser considerado um último recurso e usado com extrema cautela. (Para leitura relacionada, veja: Como escolher ações de Penny ganhando e estudar essas tendências de negociação de ações da Penny.)
Opções de estoque de pequenas opções
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Opções de estoque de pequenas opções
15 estoques de boné pequeno com sondagem de opções baixas.
8 de dezembro de 2018 às 2:54 da manhã.
O seguinte é uma lista de ações de pequena capitalização que possuem uma grande quantidade de contratos de opções de compra aberta em relação aos contratos de opção de compra, ou seja, opções de preços baixas do mercado.
Os comerciantes de opções esperam que esses estoques se revertem nas próximas semanas. O que você acha?
Dados de opções provenientes dos dados do Schaeffer's, flutuantes curtos provenientes da Finviz.
Clique para ampliar a imagem.
A lista foi ordenada pela relação Put / Call.
1. CVB Financial Corp. (NASDAQ: CVBF): Indústria de Bancos Regionais. Cap de mercado de US $ 921,5 milhões. Conclua os juros abertos em 3.391 contratos versus o interesse aberto em 47.282 contratos (Rácio Put / Call em 13.94). Flutuador curto em 24,03%, o que implica um curto índice de 25,47 dias. O estoque ganhou 14,02% em relação ao ano passado.
2. MAKO Surgical Corp. (NASDAQ: MAKO): aparelhos médicos e amp; Indústria de equipamentos. Cap de mercado de US $ 459,33 milhões. Conclua o interesse aberto em 225 contratos versus o interesse aberto em 2.790 contratos (Rácio Put / Call em 12.4). Flutuador curto em 20,94%, o que implica uma relação curta de 25,87 dias. O estoque ganhou 35,17% em relação ao ano passado.
3. Herman Miller Inc. (NASDAQ: MLHR): indústria de equipamentos de negócios. Cap de mercado de US $ 1,36B. Chamar o interesse aberto em 140 contratos versus colocar juros abertos em 706 contratos (Rácio Put / Call em 5.04). Flutuador curto em 6,9%, o que implica um curto índice de 14,07 dias. O estoque ganhou 43.11% ao longo do ano passado.
4. Capitol Federal Financial (NASDAQ: CFFN): poupança e amp; Indústria de empréstimos. Capitalização do mercado de US $ 1,78B. Ligue os juros abertos em 634 contratos versus o interesse aberto em 2.939 contratos (Rácio Put / Call em 4.64). Flutuador curto em 13,63%, o que implica um curto índice de 13,04 dias. O estoque perdeu -11,25% em relação ao ano passado.
5. CSG Systems International Inc. (NASDAQ: CSGS): Business Software & amp; Indústria de serviços. Cap de mercado de $ 654.19 milhões. Chamar o interesse aberto em 114 contratos versus colocar juros abertos em 368 contratos (Rácio Put / Call em 3.23). Flutuador curto em 6,18%, o que implica uma relação curta de 8,94 dias. O estoque ganhou 4,35% ao longo do ano passado.
6. Northwest Natural Gas Company (NYSE: NWN): indústria de serviços de gás. Cap de mercado de US $ 1,19B. Chamar juros abertos em 177 contratos versus colocar juros abertos em 473 contratos (Rácio Put / Call em 2,67). Flutuador curto em 7,52%, o que implica uma relação curta de 15,33 dias. O estoque ganhou 4,29% em relação ao ano passado.
7. Pioneer Drilling Co. (PDC): óleo e amp; Perfuração de gás e amp; Indústria de Exploração. Cap de mercado de US $ 412,78M. Chamar o interesse aberto em 11.169 contratos versus colocar juros abertos em 27.557 contratos (Rácio Put / Call em 2.47). Flutuador curto em 4,87%, o que implica uma proporção curta de 4,76 dias. O estoque ganhou 16,51% em relação ao ano passado.
8. Wright Express Corp. (WXS): indústria de serviços empresariais. Capitalização do mercado de US $ 1,69B. Chamar o interesse aberto em 275 contratos versus colocar juros abertos em 629 contratos (Rácio Put / Call em 2,29). Flutuador curto em 6,07%, o que implica uma proporção curta de 11,58 dias. O estoque ganhou 39,61% em relação ao ano passado.
9. Vail Resorts Inc. (NYSE: MTN): Resorts & amp; Indústria de cassinos. Cap de mercado de US $ 1,82B. Conclua os juros abertos em 1.798 contratos versus o interesse aberto em 4.056 contratos (Rácio Put / Call em 2.26). Flutuador curto em 14,94%, o que implica um curto índice de 14,85 dias. O estoque ganhou 22,67% em relação ao ano passado.
10. Applied Industrial Technologies, Inc. (NYSE: AIT): indústria de atacado de equipamentos industriais. Cap de mercado de US $ 1,31B. Ligar a abertura de juros em 145 contratos versus colocar juros abertos em 317 contratos (Rácio Put / Call em 2.19). Flutuador curto em 4,15%, o que implica um curto índice de 4,69 dias. O estoque ganhou 48,22% ao longo do último ano.
11. SAVVIS Inc. (NASDAQ: SVVS): indústria de serviços de tecnologia da informação. Cap de mercado de US $ 1,51B. Chamar juros abertos em 2.338 contratos vs. colocar juros abertos em 4.625 contratos (Rácio Put / Call em 1.98). Flutuante curto em 7,28%, o que implica uma relação curta de 7,2 dias. O estoque ganhou 95,72% ao longo do ano passado.
12. American Lines Comerciais Inc. (ACLI): indústria de remessa. Capitalização do mercado de US $ 423,08M. Chamar o interesse aberto em 2.334 contratos vs. colocar juros abertos em 4.575 contratos (Rácio Put / Call em 1.96). Flutuador curto em 4,75%, o que implica uma relação curta de 5,51 dias. O estoque ganhou 68,97% em relação ao ano passado.
13. Pacific Capital Bancorp (NASDAQ: PCBC): Indústria de Bancos Regionais. Cap de mercado de US $ 859,33 milhões. Chamar juros abertos em 16.296 contratos versus colocar juros abertos em 31.477 contratos (Rácio Put / Call em 1.93). Flutuador curto em 0,4%, o que implica uma relação curta de 1,59 dias. O estoque perdeu -70,15% em relação ao ano passado.
14. The Dolan Company (NYSE: DM): Indústria editorial. Capitalização do mercado de US $ 442,4 milhões. Conclua os juros abertos em 471 contratos versus o interesse aberto em 888 contratos (Rácio Put / Call em 1,89). Flutuador curto em 5,27%, o que implica uma proporção curta de 5,85 dias. O estoque ganhou 32,06% em relação ao ano passado.
15. Fuel Systems Solutions, Inc. (NASDAQ: FSYS): Auto Parts Industry. Capitalização do mercado de US $ 598.11M. Chamar o interesse aberto em 7.970 contratos versus colocar juros abertos em 13.924 contratos (Rácio Put / Call em 1.75). Flutuador curto em 37,37%, o que implica uma relação curta de 19,41 dias. O estoque perdeu -31,47% em relação ao ano passado.
Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas.
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Conheça os princípios básicos sobre as opções de pequeno capitulo.
Assim como na negociação, as opções de pequena capitalização envolvem um pouco mais de risco.
Por Tyler Craig, Tales of a Technician.
Os feiticeiros financeiros de Wall Street, ao longo do tempo, dissecaram o mercado de ações em praticamente todas as divisões concebíveis. Como as crianças entusiasmadas com um jogo de Operação, eles cuidadosamente cortaram e cortaram os milhares de ações em categorias e mdash cuidadosamente criadas; crescimento, valor, mercados emergentes, baixos beta, de alto rendimento, fronteira, cíclicos, grampos e assim por diante.
Considere, por exemplo, a divisão de estoque por tamanho. O padrão da indústria para medir o tamanho de uma empresa é a sua capitalização de mercado e mdash; ou limite de mercado para curto. Em sua maior parte, as empresas são divididas em três baldes e mdash; grande cap, midcap e small cap. As empresas de grande capitalização são aquelas com um limite de mercado superior a US $ 10 bilhões, as empresas de médio prazo possuem um limite de mercado entre US $ 2 e US $ 10 bilhões, e as empresas de pequena capitalização possuem uma base de mercado de menos de US $ 2 bilhões (e, mesmo assim, existem divisões menores como micro caps e nano-caps).
Dado o seu tamanho, os estoques de grandes capitais são vistos por muitos investidores como mais estáveis e menos arriscados, e muitas vezes fornecem exposição a mercados estrangeiros à medida que vendem inúmeros bens e serviços no exterior.
Os estoques de pequenas capitais, por outro lado, são percebidos como menos estáveis, mais arriscados e mais sensíveis à economia doméstica, já que eles ainda não se arriscaram demais no exterior. Consequentemente, os preços das ações são um pouco mais voláteis e oferecem mais recompensas potenciais.
Em um mercado saudável onde os investidores estão no & ldquo; risk-on & rdquo; modo e buscando rendimentos elevados, eles geralmente favorecem estoques de pequena capitalização. Assim, quando os estoques de pequena capitalização estão superando, ele é um sinal de um mercado de alta. Em um mercado insalubre onde os investidores estão mais preocupados com o retorno do capital versus o retorno sobre o capital, eles tendem a buscar ações seguras como grandes capitais, que proporcionam mais estabilidade e estão melhor posicionados para enfrentar a turbulência econômica.
As opções de negociação sobre os pequenos caras não são tão diferentes das opções de negociação em empresas maiores. Embora possa haver algumas diferenças menores, as duas principais diferenças são a volatilidade e a liquidez. Como as ações de pequenas capitalizações vêem mais volatilidade no dia-a-dia, suas opções tendem a operar em maiores níveis de volatilidade implícita do que as que estão listadas em ações mais experientes, como a General Electric (GE) e a Exxon Mobil (XOM).
Talvez a melhor comparação seja a visualização da volatilidade histórica de 20 dias do índice S & P 500 (12,7%) versus o índice Russell 2000 de pequena capitalização (14,7%). O ano-a-dia de alta de 20 dias HV no S & amp; P 500 é de 15%, mas é de 23% no Russell.
No final, esta é realmente apenas uma função de um mercado eficiente. Os comerciantes que procuram vender opções em títulos mais erráticos exigem um pouco mais de prêmio para compensá-los pelo risco elevado.
O mundo das pequenas capitais está atormentado com muitas ações ilíquidas. Esses jogadores de baixo volume muitas vezes nem têm opções listadas neles, e às vezes quando o fazem, as opções também não são negociadas. Essa falta de atividade leva diretamente a spreads amplos de oferta e aposta, tornando as opções difíceis de comprar e vender ao preço desejado. Isso significa que usar ordens limitadas é uma obrigação ao tentar colocar seu comércio.
E se o spread de oferta e solicitação for muito amplo, você pode ter que deixar o comércio completamente ou simplesmente ficar com o jogo do estoque subjacente.
A partir desta escrita, Tyler Craig não ocupou um cargo em nenhum dos valores acima mencionados.
Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace / 2018/06 / know-the-basics-about-small-cap-options /.
& copy; 2018 InvestorPlace Media, LLC.
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15 estoques de boné pequeno com sondagem de opções baixas.
8 de dezembro de 2018 às 2:54 da manhã.
O seguinte é uma lista de ações de pequena capitalização que possuem uma grande quantidade de contratos de opções de compra aberta em relação aos contratos de opção de compra, ou seja, opções de preços baixas do mercado.
Os comerciantes de opções esperam que esses estoques se revertem nas próximas semanas. O que você acha?
Dados de opções provenientes dos dados do Schaeffer's, flutuantes curtos provenientes da Finviz.
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A lista foi ordenada pela relação Put / Call.
1. CVB Financial Corp. (NASDAQ: CVBF): Indústria de Bancos Regionais. Cap de mercado de US $ 921,5 milhões. Conclua os juros abertos em 3.391 contratos versus o interesse aberto em 47.282 contratos (Rácio Put / Call em 13.94). Flutuador curto em 24,03%, o que implica um curto índice de 25,47 dias. O estoque ganhou 14,02% em relação ao ano passado.
2. MAKO Surgical Corp. (NASDAQ: MAKO): aparelhos médicos e amp; Indústria de equipamentos. Cap de mercado de US $ 459,33 milhões. Conclua o interesse aberto em 225 contratos versus o interesse aberto em 2.790 contratos (Rácio Put / Call em 12.4). Flutuador curto em 20,94%, o que implica uma relação curta de 25,87 dias. O estoque ganhou 35,17% em relação ao ano passado.
3. Herman Miller Inc. (NASDAQ: MLHR): indústria de equipamentos de negócios. Cap de mercado de US $ 1,36B. Chamar o interesse aberto em 140 contratos versus colocar juros abertos em 706 contratos (Rácio Put / Call em 5.04). Flutuador curto em 6,9%, o que implica um curto índice de 14,07 dias. O estoque ganhou 43.11% ao longo do ano passado.
4. Capitol Federal Financial (NASDAQ: CFFN): poupança e amp; Indústria de empréstimos. Capitalização do mercado de US $ 1,78B. Ligue os juros abertos em 634 contratos versus o interesse aberto em 2.939 contratos (Rácio Put / Call em 4.64). Flutuador curto em 13,63%, o que implica um curto índice de 13,04 dias. O estoque perdeu -11,25% em relação ao ano passado.
5. CSG Systems International Inc. (NASDAQ: CSGS): Business Software & amp; Indústria de serviços. Cap de mercado de $ 654.19 milhões. Chamar o interesse aberto em 114 contratos versus colocar juros abertos em 368 contratos (Rácio Put / Call em 3.23). Flutuador curto em 6,18%, o que implica uma relação curta de 8,94 dias. O estoque ganhou 4,35% ao longo do ano passado.
6. Northwest Natural Gas Company (NYSE: NWN): indústria de serviços de gás. Cap de mercado de US $ 1,19B. Chamar juros abertos em 177 contratos versus colocar juros abertos em 473 contratos (Rácio Put / Call em 2,67). Flutuador curto em 7,52%, o que implica uma relação curta de 15,33 dias. O estoque ganhou 4,29% em relação ao ano passado.
7. Pioneer Drilling Co. (PDC): óleo e amp; Perfuração de gás e amp; Indústria de Exploração. Cap de mercado de US $ 412,78M. Chamar o interesse aberto em 11.169 contratos versus colocar juros abertos em 27.557 contratos (Rácio Put / Call em 2.47). Flutuador curto em 4,87%, o que implica uma proporção curta de 4,76 dias. O estoque ganhou 16,51% em relação ao ano passado.
8. Wright Express Corp. (WXS): indústria de serviços empresariais. Capitalização do mercado de US $ 1,69B. Chamar o interesse aberto em 275 contratos versus colocar juros abertos em 629 contratos (Rácio Put / Call em 2,29). Flutuador curto em 6,07%, o que implica uma proporção curta de 11,58 dias. O estoque ganhou 39,61% em relação ao ano passado.
9. Vail Resorts Inc. (NYSE: MTN): Resorts & amp; Indústria de cassinos. Cap de mercado de US $ 1,82B. Conclua os juros abertos em 1.798 contratos versus o interesse aberto em 4.056 contratos (Rácio Put / Call em 2.26). Flutuador curto em 14,94%, o que implica um curto índice de 14,85 dias. O estoque ganhou 22,67% em relação ao ano passado.
10. Applied Industrial Technologies, Inc. (NYSE: AIT): indústria de atacado de equipamentos industriais. Cap de mercado de US $ 1,31B. Ligar a abertura de juros em 145 contratos versus colocar juros abertos em 317 contratos (Rácio Put / Call em 2.19). Flutuador curto em 4,15%, o que implica um curto índice de 4,69 dias. O estoque ganhou 48,22% ao longo do último ano.
11. SAVVIS Inc. (NASDAQ: SVVS): indústria de serviços de tecnologia da informação. Cap de mercado de US $ 1,51B. Chamar juros abertos em 2.338 contratos vs. colocar juros abertos em 4.625 contratos (Rácio Put / Call em 1.98). Flutuante curto em 7,28%, o que implica uma relação curta de 7,2 dias. O estoque ganhou 95,72% ao longo do ano passado.
12. American Lines Comerciais Inc. (ACLI): indústria de remessa. Capitalização do mercado de US $ 423,08M. Chamar o interesse aberto em 2.334 contratos vs. colocar juros abertos em 4.575 contratos (Rácio Put / Call em 1.96). Flutuador curto em 4,75%, o que implica uma relação curta de 5,51 dias. O estoque ganhou 68,97% em relação ao ano passado.
13. Pacific Capital Bancorp (NASDAQ: PCBC): Indústria de Bancos Regionais. Cap de mercado de US $ 859,33 milhões. Chamar juros abertos em 16.296 contratos versus colocar juros abertos em 31.477 contratos (Rácio Put / Call em 1.93). Flutuador curto em 0,4%, o que implica uma relação curta de 1,59 dias. O estoque perdeu -70,15% em relação ao ano passado.
14. The Dolan Company (NYSE: DM): Indústria editorial. Capitalização do mercado de US $ 442,4 milhões. Conclua os juros abertos em 471 contratos versus o interesse aberto em 888 contratos (Rácio Put / Call em 1,89). Flutuador curto em 5,27%, o que implica uma proporção curta de 5,85 dias. O estoque ganhou 32,06% em relação ao ano passado.
15. Fuel Systems Solutions, Inc. (NASDAQ: FSYS): Auto Parts Industry. Capitalização do mercado de US $ 598.11M. Chamar o interesse aberto em 7.970 contratos versus colocar juros abertos em 13.924 contratos (Rácio Put / Call em 1.75). Flutuador curto em 37,37%, o que implica uma relação curta de 19,41 dias. O estoque perdeu -31,47% em relação ao ano passado.
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Assim como na negociação, as opções de pequena capitalização envolvem um pouco mais de risco.
Por Tyler Craig, Tales of a Technician.
Os feiticeiros financeiros de Wall Street, ao longo do tempo, dissecaram o mercado de ações em praticamente todas as divisões concebíveis. Como as crianças entusiasmadas com um jogo de Operação, eles cuidadosamente cortaram e cortaram os milhares de ações em categorias e mdash cuidadosamente criadas; crescimento, valor, mercados emergentes, baixos beta, de alto rendimento, fronteira, cíclicos, grampos e assim por diante.
Considere, por exemplo, a divisão de estoque por tamanho. O padrão da indústria para medir o tamanho de uma empresa é a sua capitalização de mercado e mdash; ou limite de mercado para curto. Em sua maior parte, as empresas são divididas em três baldes e mdash; grande cap, midcap e small cap. As empresas de grande capitalização são aquelas com um limite de mercado superior a US $ 10 bilhões, as empresas de médio prazo possuem um limite de mercado entre US $ 2 e US $ 10 bilhões, e as empresas de pequena capitalização possuem uma base de mercado de menos de US $ 2 bilhões (e, mesmo assim, existem divisões menores como micro caps e nano-caps).
Dado o seu tamanho, os estoques de grandes capitais são vistos por muitos investidores como mais estáveis e menos arriscados, e muitas vezes fornecem exposição a mercados estrangeiros à medida que vendem inúmeros bens e serviços no exterior.
Os estoques de pequenas capitais, por outro lado, são percebidos como menos estáveis, mais arriscados e mais sensíveis à economia doméstica, já que eles ainda não se arriscaram demais no exterior. Consequentemente, os preços das ações são um pouco mais voláteis e oferecem mais recompensas potenciais.
Em um mercado saudável onde os investidores estão no & ldquo; risk-on & rdquo; modo e buscando rendimentos elevados, eles geralmente favorecem estoques de pequena capitalização. Assim, quando os estoques de pequena capitalização estão superando, ele é um sinal de um mercado de alta. Em um mercado insalubre onde os investidores estão mais preocupados com o retorno do capital versus o retorno sobre o capital, eles tendem a buscar ações seguras como grandes capitais, que proporcionam mais estabilidade e estão melhor posicionados para enfrentar a turbulência econômica.
As opções de negociação sobre os pequenos caras não são tão diferentes das opções de negociação em empresas maiores. Embora possa haver algumas diferenças menores, as duas principais diferenças são a volatilidade e a liquidez. Como as ações de pequenas capitalizações vêem mais volatilidade no dia-a-dia, suas opções tendem a operar em maiores níveis de volatilidade implícita do que as que estão listadas em ações mais experientes, como a General Electric (GE) e a Exxon Mobil (XOM).
Talvez a melhor comparação seja a visualização da volatilidade histórica de 20 dias do índice S & P 500 (12,7%) versus o índice Russell 2000 de pequena capitalização (14,7%). O ano-a-dia de alta de 20 dias HV no S & amp; P 500 é de 15%, mas é de 23% no Russell.
No final, esta é realmente apenas uma função de um mercado eficiente. Os comerciantes que procuram vender opções em títulos mais erráticos exigem um pouco mais de prêmio para compensá-los pelo risco elevado.
O mundo das pequenas capitais está atormentado com muitas ações ilíquidas. Esses jogadores de baixo volume muitas vezes nem têm opções listadas neles, e às vezes quando o fazem, as opções também não são negociadas. Essa falta de atividade leva diretamente a spreads amplos de oferta e aposta, tornando as opções difíceis de comprar e vender ao preço desejado. Isso significa que usar ordens limitadas é uma obrigação ao tentar colocar seu comércio.
E se o spread de oferta e solicitação for muito amplo, você pode ter que deixar o comércio completamente ou simplesmente ficar com o jogo do estoque subjacente.
A partir desta escrita, Tyler Craig não ocupou um cargo em nenhum dos valores acima mencionados.
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